🔍ETF(Exchange Traded Fund) 개념
ETF란 Exchange Traded Fund의 줄임말이며 풀이해보면 주식 시장에서 거래가 되는 펀드입니다.
ETF는 결국 펀드의 한 종류이고 하위개념이기 때문에 ETF를 이해하려면 펀드에 대한 이해가 필수입니다. 그렇기 대문에 이전 포스팅에서 펀드에 대해 소개를 했지만 간략하게 말씀드리겠습니다.
보통 일반 펀드는 주식 시장에서는 거래가 되지 않는 펀드를 의미합니다. 그리고 이 펀드라는 것은 집합투자증권인데 결국 투자를 위한 돈뭉치를 말합니다. 개인이 일일히 주식, 채권, 금, 원자재 등에 투자하기 힘드니 내 투자금을 펀드매니저가 운용하 돈뭉치 즉, 펀드에 넣는 것입니다. 그럼 이 돈뭉치를 갖고 펀드매니저가 투자를 하는데 투자 자체는 펀드매니저가 하는 것이기 때문에 운용에 대한 수수료를 지불하게됩니다.
하지만 이런 일반 펀드는 주식만큼 거래하기 쉽지 않아 편리성이 떨어져 사람들은 주식 매매의 편리성과 분산투자 효과를 내는 펀드의 장점을 합치는 생각을 하게 되었고 그로 인해 주식 시장에서도 거래가 가능한 ETF가 탄생하게 됐습니다.
참고) 국내 ETF 브랜드와 미국 ETF 브랜드
| 국내 ETF 브랜드 | |
| 자산운용사 | ETF 브랜드 |
| 삼성자산운용 | KODEX |
| 미래에셋 | TIGER |
| KB | KBSTAR |
| 한투 | ACE |
| 한화 | ARIRANG |
| 키움 | KOSEF |
| 신한 | SOL |
| 미국 ETF 브랜드 | |
| 자산운용사 | ETF 브랜드 |
| 블랙록 | iShares |
| 뱅가드 | Vanguard |
| 스테이트스트릿 | SPDR |
| 인베스코 | Invesco |
| 찰스스왑 | Schwab |
🔍 ETF의 장점 및 투자 전략
① ETF의 장점
1. 분산 투자
ETF의 가장 큰 장점은 분산 투자입니다. ETF는 여러 자산에 분산 투자하는 구조로 설계되어, 한 종목에 투자할 경우 발생할 수 있는 위험을 낮출 수 있습니다. 예를 들어, 한 종목의 주식이 하락해도 ETF 내 다른 자산들이 이를 보완할 수 있기 때문에, 리스크 관리 측면에서 매우 유리합니다. 주식에 비해 상대적으로 낮은 리스크를 감수하면서도 높은 수익을 추구할 수 있는 방법으로, 장기적으로 안정적인 투자 성과를 기대할 수 있습니다.
2. 낮은 비용
ETF는 전통적인 뮤추얼 펀드에 비해 관리 비용이 매우 낮습니다. 이는 ETF가 패시브 운용 방식으로, 특정 지수를 추종하는 경우가 많기 때문입니다. 지수 추적형 ETF는 운용자가 자산을 적극적으로 운용하는 대신, 특정 지수에 포함된 자산들을 그대로 추적하는 방식으로 운용됩니다. 이로 인해 관리비용이 상대적으로 적게 들며, 그 결과 투자자가 부담해야 하는 수수료나 관리비용도 낮습니다. 낮은 비용 덕분에 ETF는 장기 투자 시 더 유리한 선택이 될 수 있습니다.
3. 유동성과 거래의 편리함
ETF는 주식처럼 거래소에서 자유롭게 매매가 가능합니다. 이는 시장이 열려 있는 시간 동안 언제든지 매수 및 매도가 가능하다는 의미입니다. 따라서 투자자는 특정 시점에 자신의 투자 포트폴리오를 유동적으로 조정할 수 있습니다. 또한, ETF는 다양한 자산군에 대한 접근성을 제공하므로, 투자자는 주식, 채권, 원자재 등 여러 시장에 분산 투자할 수 있습니다. 이러한 특성은 투자자의 전략적 거래와 포트폴리오 조정에 매우 유리합니다.
② ETF 투자 전략
ETF는 다양한 자산군을 포함하고 있기 때문에, 자신에게 맞는 투자 전략을 설정하는 것이 중요합니다만 가장 대중적인 2가지 ETF 투자 전략을 소개하겠습니다.
1. 장기 투자 전략 (Buy and Hold)
장기적인 시각에서 ETF에 투자하는 전략은 매우 유효합니다. 특히, S&P 500과 같은 지수를 추종하는 ETF에 투자하는 경우, 미국 경제의 성장에 따라 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다. 시장의 단기적인 변동성에 흔들리지 않고, 시간이 지날수록 자산이 자연스럽게 증가하는 복리 효과를 볼 수 있습니다. 이런 전략은 장기적인 투자 성향을 가진 투자자에게 적합합니다. 하지만 개인적으로 해당 전략은 미국 인덱스 ETF(S&P 500, 나스닥100) 등에 해당하는 것이고 국내 ETF에서는 장기 투자 전략이 먹힐 지는 잘 모르겠습니다. 이 글을 읽는 여러분께서 스스로 판단해보시면 좋을 거 같습니다.
2. 자산 배분 전략
자산 배분 전략은 여러 종류의 ETF를 조합하여 다양한 자산군에 분산 투자하는 방법입니다. 예를 들어, 주식형 ETF와 채권형 ETF, 원자재 ETF 등을 조합하여 포트폴리오를 구성할 수 있습니다. 혹은, 본인이 잘 알고 개별 투자하는 종목이 반도체 분야인데 익숙하지 않은 바이오 증시 전체적으로 상승한다고 생각된다면 바이오 개별 종목을 공부하는 거보다 바이오 산업 관련 ETF에 투자하는 것이 훨씬 현명할 것입니다. 이 전략은 특정 자산군의 변동성에 영향을 덜 받으며, 리스크를 분산시키는 효과가 있습니다. 시장 상황에 따라 비중을 조절하는 것도 중요한 전략이 될 수 있습니다.
🔍 ETF 투자 시 확인 사항
ETF 투자 시 확인해야 할 사항
ETF는 장점이 많은 투자 상품이지만, 투자 전에 몇 가지 중요한 사항을 확인해야 합니다.
1. 추종 지수 및 자산 구성 확인
ETF는 특정 지수를 추종하는 방식으로 운용되는 경우가 많습니다. 따라서 어떤 지수를 추종하는지, 해당 지수가 어떤 자산으로 구성되어 있는지 반드시 확인해야 합니다. 예를 들어, S&P 500 ETF는 미국의 대표적인 500개 기업을 추종하지만, 지수에 따라 포함된 자산군이 달라질 수 있습니다. 자산 구성이 자신이 원하는 투자 스타일과 맞는지 점검하는 것이 중요합니다.
2. 운용 비용 및 수수료 확인
ETF는 관리 비용이 낮다는 장점이 있지만, 모든 ETF가 동일한 비용 구조를 가지고 있는 것은 아닙니다. 특히, ETF의 운용비용(총 보수비율, TER)은 매년 발생하는 비용을 의미하며, 이는 ETF의 수익률에 영향을 미칩니다. 따라서 투자 전에 해당 ETF의 운용비율을 꼼꼼히 확인하고, 비슷한 자산을 추종하는 다른 ETF와 비교하여 최적의 선택을 할 필요가 있습니다.
다만, 최근 미국의 대부분의 운용사에서 ETF 수수료를 최소한으로 제공하고 있기 때문에 투자자 입장에서는 선택의 폭이 넓어지고 있습니다.
3. 유동성 확인
ETF는 주식처럼 거래되지만, 모든 ETF가 동일한 유동성을 가지는 것은 아닙니다. 거래량이 적은 ETF는 거래할 때 스프레드(매도와 매수 가격 차이)가 커지거나, 원하는 가격에 거래하기 어려운 상황이 발생할 수 있습니다. 특히, 거래량이 적은 소형 ETF는 유동성이 부족할 수 있으므로, 유동성이 좋은 ETF를 선택하는 것이 중요합니다. 국내에서는 KODEX 삼성과 TIGER 미래에셋이 가장 큰 유동성을 공급하고 있습니다.
4. 세금 문제 확인
ETF는 다양한 자산군에 투자할 수 있는 특성상, 세금 문제가 발생할 수 있습니다. 예를 들어, 주식형 ETF와 채권형 ETF는 과세 방식이 다를 수 있으며, 해외 ETF를 거래할 경우 외환세 등 추가적인 세금 문제가 있을 수 있습니다. 특히, 배당 관련하여 세금이 문제가 될 수 있기 때문에 고액의 배당금을 받는 분께서는 유의하여 투자하셔야 합니다. 따라서 투자 전에 해당 ETF가 발생시킬 수 있는 세금 문제에 대해 충분히 확인하고, 세금 부담을 고려한 투자 결정을 내리는 것이 필요합니다.
**정리하며
ETF는 다양한 자산에 분산 투자하면서도 실시간으로 거래할 수 있는 장점을 가진 투자 상품입니다. 분산 투자로 리스크를 줄이고, 낮은 관리비용과 높은 유동성으로 투자자의 편의성을 높일 수 있습니다. 하지만, ETF 투자도 신중해야 하며, 추종하는 지수나 자산군의 성과가 중요하므로 철저한 사전 조사가 필요합니다. 이와 같은 장점과 유의점을 바탕으로 ETF는 안정적이고 효율적인 투자 수단으로 자리 잡고 있으며 앞으로 더더욱 많은 사람들이 사용할 투자 상품이기 때문에 ETF에 대해 미리 공부하고 투자해보면 좋을 거 같습니다.