투자를 처음 시작하거나 장기적인 전략을 세우는 과정에서 ‘어떻게 자금을 투입할 것인가’는 매우 중요한 결정입니다. 동일한 종목에 투자하더라도 투입 방식에 따라 수익률이 달라질 수 있습니다. 대표적인 방법이 바로 ‘적립식 매수’와 ‘거치식 매수’입니다. 이 글에서는 두 방법의 개념, 장단점, 그리고 2025년 트럼프 2차 관세 정책으로 인한 변동성 확대 상황에서 어떤 전략이 더 유리할지에 대해 비교 분석합니다.
🔍 적립식 매수란 무엇인가요?
적립식 매수는 정기적으로 일정 금액을 투자하는 방식으로, 대표적으로 월 10만 원씩 특정 주식이나 ETF를 꾸준히 사는 전략입니다. 이 방식은 일시적인 가격 변동에 크게 흔들리지 않으며, 시간 분산 효과를 통해 투자 위험을 줄일 수 있다는 장점이 있습니다. 예를 들어 주가가 하락하는 구간에서는 더 많은 주식을 매수하게 되므로 평균 매입 단가가 낮아지는 효과를 기대할 수 있습니다. 이를 ‘달러 코스트 애버리징(DCA)’ 효과라고 합니다.
특히 초보 투자자에게 적립식은 심리적 안정성을 제공합니다. 큰 금액을 한 번에 넣는 부담 없이 소액부터 투자할 수 있어, 시장 하락 시에도 꾸준히 매수할 수 있습니다. 투자 타이밍을 예측하지 않아도 되기 때문에 실수를 줄일 수 있으며, 장기 투자로 복리 효과를 기대할 수 있다는 점도 큰 강점입니다.
하지만 적립식은 장기 상승장에서 상대적으로 수익률이 낮을 수 있고, 거래 횟수가 많아 수수료 부담이 발생할 수 있습니다. 또한 명확한 목표와 계획 없이 적립만 할 경우 효율적인 자산 증식에 실패할 수 있습니다. 따라서 적립식 매수는 꾸준한 투자 습관과 장기적인 관점이 뒷받침될 때 더 효과적입니다.
🔍 거치식 매수란 무엇인가요?
거치식 매수는 투자 자금을 한 번에 투입하는 방식입니다. 예를 들어 1,000만 원을 한 종목에 일시에 투자하는 것이 대표적인 사례입니다. 이 방식은 상승장 초기에 매수할 경우 높은 수익률을 기대할 수 있으며, 복리 효과를 빠르게 누릴 수 있다는 장점이 있습니다. 특히 장기적으로 우상향하는 자산에 투자할 경우 거치식은 강력한 수익 창출 도구가 될 수 있습니다.
거치식 매수의 가장 큰 장점은 복잡한 분할 매수 계획 없이 단순하게 자산을 운용할 수 있다는 점입니다. 거래 횟수가 적어 수수료 부담이 낮고, 종목에 대한 확신이 있을 경우 오히려 적립식보다 높은 수익률을 실현할 수 있습니다. 예를 들어, 2020년 코로나 저점에서 일시에 투자한 투자자들은 단기간 내 두세 배 이상의 수익률을 기록하기도 했습니다.
하지만 리스크도 큽니다. 투자 직후 시장이 하락하면 심리적인 타격이 클 수 있으며, 장기 침체기에는 자금이 장기간 묶이는 결과로 이어질 수 있습니다. 또한 거치식은 투자 타이밍에 따른 영향력이 크기 때문에 경험과 시장 분석력이 중요합니다. 거치식은 시장이 상승할 것이라는 확신이 있거나, 한 번에 자금을 투입해 장기 보유할 수 있는 투자자에게 적합한 방식입니다.
📌적립식 vs 거치식: 어떤 방식이 더 유리할까?
적립식 매수와 거치식 매수는 각각의 투자 철학과 상황에 따라 적합성이 달라집니다. 평균적으로 시장은 장기적으로 우상향해 왔기 때문에, 거치식이 더 높은 수익률을 기록할 확률이 높다는 통계도 존재합니다. 예를 들어, 미국 Vanguard의 백테스트 자료에 따르면 66%의 경우에서 거치식이 적립식보다 높은 수익을 기록했습니다. 그러나 이 데이터 역시 시장 타이밍을 예측할 수 있다는 전제 하에만 성립합니다. 문제는 개인 투자자가 정확한 타이밍을 알 수 없다는 것입니다.
반면, 적립식 매수는 시장이 횡보하거나 하락하는 시기에 손실을 방어하고, 반등 시 수익을 증대시키는 데 강점을 보입니다. 특히 초보 투자자나 불확실한 경제 상황에서는 적립식 전략이 훨씬 안정적인 투자 심리를 제공합니다. 예를 들어, 2000년대 초반 IT 버블 이후나 금융 위기 시기에는 적립식이 손실을 효과적으로 방어하는 데 유리했습니다.
그렇다면 현재 트럼프 대통령의 2차 관세 정책 발표 이후, 글로벌 증시가 높은 변동성을 보이고 있는 지금은 어떨까요? 주식에 대한 본인만의 기준이 있고 근거를 갖고 투자를 하시는 분들은 확신에 따라 거치식 매수도 괜찮을 것입니다만 위에도 말씀드렸다시피, 보편적으로 변동성 확대 국면에서는 적립식 매수가 훨씬 유리합니다. 증시 전반적으로 고점 대비 많이 하락을 하여 바닥인 줄 알고 들어갔지만 지하실이 나올 수도 있으니 확실한 근거를 갖고 투자를 하시는 분들 외에는 적립식으로 분할 매수를 통해 리스크를 줄이고, 저점 매수 기회를 가져갈 수 있기 때문입니다.
따라서 어떤 전략이 “더 낫다”라고 단정 지을 수는 없으며, 자금의 성격, 투자 기간, 시장 상황, 투자자의 성향 등을 종합적으로 고려해야 합니다. 실전에서는 혼합 전략을 선택하는 경우도 많습니다. 예를 들어, 초기 투자금은 거치식으로 한 번에 투입하고, 이후에는 적립식으로 꾸준히 투자해 리스크를 분산하는 방식입니다. 이처럼 유연한 전략이 장기적으로 더 좋은 성과를 가져올 수 있습니다.
✅ 정리하며 : 나에게 맞는 전략을 선택하는 것이 핵심입니다
적립식 매수와 거치식 매수는 투자 방식의 차이일 뿐, 어느 쪽이 항상 우월하다고 단정할 수는 없습니다. 중요한 것은 투자자의 자금 여력, 시장 환경, 심리적 안정성 등을 종합적으로 고려해 자신에게 맞는 전략을 세우는 것입니다. 특히 2025년 트럼프 정부의 2차 관세 정책 발표 이후 시장의 불확실성이 커진 지금과 같은 시기에는 단기 급락에 대비할 수 있는 적립식 전략의 유효성이 더욱 부각됩니다.
거치식 매수는 상승장이 확실시되거나, 자산이 과도하게 저평가됐다고 판단되는 시점에 강력한 전략이 될 수 있으며, 복리 효과를 극대화할 수 있는 장점이 있습니다. 반면 적립식 매수는 하락장과 횡보장에서 리스크를 분산하고 심리적으로 안정적인 투자를 지속할 수 있게 해주는 장점이 있습니다. 특히 투자 경험이 부족하거나, 불확실한 글로벌 상황에 유연하게 대응하고 싶은 투자자에게는 적립식 매수가 추천됩니다.
궁극적으로는 두 방식을 병행하거나, 본인의 자금 특성에 따라 전략을 세분화하는 혼합전략도 고려해볼 수 있습니다. 장기적인 투자 계획과 꾸준한 실행이 수익률을 결정짓는 핵심이기 때문에, 본 글의 내용을 바탕으로 자신만의 투자 철학을 세워보시기 바랍니다.